Net long-term Financing (NLF): langfristige Schulden + EK - langfristige Vermögenswerte

Net short-term Financing (NSF): kurzfristige nicht operative Schulden - Liquide Mittel

Liquidity Ratio

Liquidity Ratio = Net long-term Financing/WCR

Liquidity Ratio = $\dfrac{EK + Langfristige Schulden - Anlagen}{WCR}$

Liquidity Ratio steigt→ mehr WCR wird langfristig finanzier → WCR ist konservativer finanziert → bessere Liquidity

Liquidity Ratio fällt → mehr WCR wird kurzfristig finanzier → WCR ist aggresiver finanziert → schlechtere Liquidity

Agressive Finanzierung: langfristige Dinge kurzfristig finanzieren.

Effizienz von dem operativen Zyklus

WCR-to-Sales = WCR/Umsatz

Umschlagshäufigkeit: wie viel mal in dieser Periode (Jahr) wurde Lager “rotiert”

UH = Umsatzkosten / Vorräte FE am Ende des Jahres