Änderung des Cash Flows = Wie haben sich die LM verändert

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Bemerkung: Abschreibungen der Anlagenkosten, Zunahme der Rückstellungen haben ein +, Vergrößerungen der Anlagen oder Verminderung von den Rückstellungen haben ein -

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Minus wenn Passiwa fällt, plus wenn Passiva steigt

Plus wenn Aktiva fällt, minus wenn Aktiva steigt

Logisch bei Passiva, umgekehrt bei Aktiva

2022-02-13 14_27_59-REWE Übung 3 Lösungsfolien.pdf - Adobe Acrobat Pro DC (32-bit).png

Immer alle Vorzeichen schreiben!

Zerlegen in 3 Gruppen: Geschäftstigkeit, Investitionstätigkeit, Finanzierungstätigkeit.

Geschäftstigkeit = Jahresüberschuss + Abschreibungen - delta WCR (delta WCR_2020 - WCR_2019 positiv — differenz subtrahieren)

Die indirekte Methode verwendet den Jahresüberschuss und korrigiert diesen durch hinzufügen der nicht zahlungswirksamen Aufwendungen, wie zum Beispiel Abschreibungen oder Einstellungen in die Rückstellungen. Zudem werden zahlungsunwirksame Erträge herausgerechnet, wie zum Beispiel Zuschreibungen oder Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen. Daraus ergibt sich der Cash-Flow der laufenden Geschäftstätigkeit..

Die Abschreibungen auf das Förderband verringern den Gewinn. Daher wird die Abschreibung im Kapitalfluss aus Geschäftstätigkeit hinzuaddiert, da der Gewinn aus Sicht der Kasse um die Abschreibung zu niedrig ist.

Investitionstätigkeit = Erlöse aus dem Abgang von Vermögensgegenständen minus Zugänge zu Anlagevermögen

Dafür werden Einzahlungen aus dem Abgang von Anlagevermögen ermittelt und werden um Auszahlungen für den Erwerb von Anlagevermögen reduziert.